Ο Warren Buffett ηγείται της Berkshire Hathaway από το 1965 και προγραμματίζει να αποχωρήσει στο τέλος του έτους
Η Berkshire Hathaway του Warren Buffett ανακοίνωσε το Σάββατο ότι προχώρησε σε απομείωση αξίας ύψους 3,76 δισ. δολαρίων για το ποσοστό της στην Kraft Heinz κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2025, αναγνωρίζοντας ότι η δεκαετή επένδυση δεν απέδωσε τα αναμενόμενα.
Η Berkshire επίσης ανακοίνωσε πτώση 4% στα κέρδη από τη λειτουργία της, καθώς οι ασφαλιστικές εισφορές μειώθηκαν. Η απομείωση και οι χαμηλότερες κερδοφορίες από κοινές μετοχές οδήγησαν σε πτώση 59% των συνολικών καθαρών κερδών.
Ο Buffett και η εταιρεία του φαίνεται να παραμένουν προσεκτικοί απέναντι στις αξίες των αγορών, εν μέσω αβεβαιότητας για τους δασμούς και την ανάπτυξη της ευρύτερης οικονομίας.
Η Berkshire ανακοίνωσε ότι διαθέτει σχεδόν 344,1 δισ. δολάρια σε μετρητά, αριθμός που είναι κοντά στο ρεκόρ, ενώ πούλησε περισσότερες μετοχές από όσες αγόρασε για 11ο συνεχόμενο τρίμηνο. Στα μέσα Ιουλίου, η Berkshire δεν είχε επαναγοράσει μετοχές της από τον Μάιο του 2024.
Ο Warren Buffett, 94 ετών, ηγείται της Berkshire Hathaway από το 1965, αν και προγραμματίζει να αποχωρήσει στο τέλος του έτους.
Η απομείωση των 3,76 δισ. δολαρίων για το ποσοστό της Berkshire στην Kraft Heinz, το οποίο αντιστοιχεί σε 5 δισ. δολάρια προ φόρων, ακολούθησε την ανακοίνωση της εταιρείας τροφίμων ότι θα εξετάσει στρατηγικές εναλλακτικές λύσεις, οι οποίες περιλαμβάνουν και το ενδεχόμενο διάσπασης της.
Η Berkshire είχε καταχωρήσει την Kraft Heinz στα βιβλία της με υπερτιμημένη αξία, ωστόσο ανέφερε ότι η οικονομική αβεβαιότητα και τα μακροπρόθεσμα σχέδιά της για τη διατήρηση της επένδυσης, καθιστούν τη διαφορά «μη προσωρινή». Πρόκειται για τη δεύτερη απομείωση αξίας της Berkshire για την Kraft Heinz, μετά την απομείωση 3 δισ. δολαρίων το 2019. Ο Buffett είχε παραδεχτεί τότε ότι η Berkshire είχε πληρώσει υπερβολικά κατά τη συγχώνευση των Kraft Foods και H.J. Heinz το 2015, που αποτέλεσε ένα από τα μεγαλύτερα επενδυτικά λάθη του.
Η Kraft Heinz πλήττεται από την προτίμηση των καταναλωτών σε υγιεινότερες και ιδιωτικής ετικέτας εναλλακτικές λύσεις. Η εταιρεία διαθέτει περίπου 200 εμπορικά σήματα, όπως τα Oscar Mayer, Kool-Aid, Velveeta και Jell-O.
Τα συνολικά κέρδη της Berkshire για το δεύτερο τρίμηνο κατέγραψαν πτώση 59%, με τα καθαρά κέρδη να μειώνονται στα 12,37 δισ. δολάρια από 30,35 δισ. δολάρια το προηγούμενο έτος. Τα έσοδα υποχώρησαν κατά 1%, φτάνοντας τα 92,52 δισ. δολάρια. Η πτώση αυτή ενισχύθηκε από ζημίες 877 εκατ. δολαρίων λόγω της αδυναμίας του δολαρίου.
Η Berkshire, ωστόσο, δεν προχώρησε σε απομείωση αξίας για την άλλη μεγάλη επένδυσή της, το 28,1% της Occidental Petroleum, το οποίο καταχωρείται στα βιβλία της με 5,3 δισ. δολάρια πάνω από την πραγματική αξία.
Η αβεβαιότητα σχετικά με τις εμπορικές πολιτικές, όπως οι δασμοί, έχει δημιουργήσει εμπόδια, καθώς καθυστερημένες παραγγελίες και αποστολές οδήγησαν σε πτώση εσόδων στις περισσότερες από τις επιχειρήσεις της Berkshire. Η Jazwares, η οποία κατασκευάζει τα δημοφιλή μαλακά παιχνίδια Squishmallows, είδε τα έσοδά της να μειώνονται κατά 38,5% στο πρώτο εξάμηνο του έτους.
Αναλυτές χαρακτήρισαν τα αποτελέσματα της Berkshire ως «μέτρια», ενώ υπογραμμίζουν ότι η εταιρεία βρίσκεται σε ένα σημείο καμπής, καθώς οι επενδύσεις της υποχωρούν και δεν υπάρχουν νέες αγορές μετοχών. Η πτώση της τιμής της μετοχής της Berkshire κατά 12% και η καθυστέρηση των επαναγορών μετοχών από τον Buffett από τον Μάιο του 2024, εντείνουν τις αμφιβολίες για το μέλλον της εταιρείας.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι το θετικό περιθώριο που υπήρχε στο χρηματιστηριακό προφίλ της Berkshire, λόγω της παρουσίας του Buffett, έχει μειωθεί, και η ανάπτυξη στον ασφαλιστικό τομέα, μια από τις βασικές πηγές κερδών, ενδέχεται να επιβραδυνθεί.