Ο κλάδος θα αποσχιστεί από τη METLEN Energy & Metals Μονοπρόσωπη Α.Ε. και θα εισφερθεί στην κατά 100% θυγατρική «Μ Παραχωρήσεις Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία»
Στη δημιουργία μίας αυτόνομης επιχειρηματικής μονάδας που θα ασχολείται αποκλειστικά με το χαρτοφυλάκιο του κλάδου παραχωρήσεων και των έργων ΣΔΙΤ, στοχεύει η διοίκηση της METLEN Energy & Metals με την απόφαση της να προχωρήσει στην απόσχιση του εν λόγω τομέα από τον όμιλο και τη δημιουργία θυγατρικής εταιρείας.
Απώτερος στόχος της Metlen είναι να αποδεσμεύσει εσωτερική αξία, συγκεντρώνοντας σε μία εταιρική οντότητα τις συμμετοχές, τα δικαιώματα, τις υποχρεώσεις και το ανθρώπινο δυναμικό του κλάδου παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, ενισχύοντας παράλληλα τη διαφάνεια σε ενδεχόμενες μελλοντικές κινήσεις που αφορούν στον τομέα των υποδομών.
Επίσης η νέα αυτόνομη εταιρική μορφή δημιουργεί μία πιο ξεκάθαρη εικόνα του συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου διευκολύνοντας τις συνθήκες για αποτελεσματικότερη χρηματοδότηση, τη διεκδίκηση νέων έργων, την προσέλκυση συνεργασιών και την αξιοποίηση οικονομιών κλίμακας.
Έτσι ο κλάδος θα αποσχιστεί από τη METLEN Energy & Metals Μονοπρόσωπη Α.Ε. και θα εισφερθεί στην κατά 100% θυγατρική «Μ Παραχωρήσεις Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία». Το μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής θα αυξηθεί κατά €105,064 εκατ., ποσό που αντιστοιχεί στην καθαρή λογιστική αξία του εισφερόμενου κλάδου.
Η κίνηση αυτή φαίνεται ότι δεν έχει αποσπασματικό χαρακτήρα, καθώς έρχεται λίγο μετά την προαναγγελία της Metlen για την εισαγωγή της θυγατρικής κατασκευαστικής ΜΕΤΚΑ στο ελληνικό Χρηματιστήριο, διαμορφώνοντας ένα νέο σχήμα, στο οποίο φαίνεται ότι οι δραστηριότητες που δεν αποτελούν core business βγαίνουν εκτός του κύριου ομιλικού σχήματος, το οποίο θα επικεντρώνεται από εδώ και στο εξής στα μέταλλα και την ενέργεια.
Το νέο αυτό ομιλικό σχήμα καθιστά επίσης πιο εύκολες τις μελλοντικές επιμέρους συμφωνίες για την ενίσχυση της υπεραξίας των θυγατρικών εταιρειών και αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο αυτόνομης εισαγωγής τους στο Χρηματιστήριο.
Τι περιλαμβάνει η συναλλαγή
Τα 105,064 εκατ. ευρώ καλύπτουν το σύνολο των δραστηριοτήτων της METLEN που αφορούν σε έργα παραχώρησης και ΣΔΙΤ, δηλαδή τις συμμετοχές της σε εταιρείες έργου, τα συμβατικά δικαιώματα και τις αντίστοιχες υποχρεώσεις, τις συμμετοχές σε διαγωνιστικές διαδικασίες που βρίσκονται σε εξέλιξη, το προσωπικό και τον εξοπλισμό του κλάδου, τα συναφή ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού.
Η ενοποίηση των συγκεκριμένων δραστηριοτήτων επιτρέπει στη METLEN να παρακολουθεί ξεχωριστά την απόδοση και τις κεφαλαιακές ανάγκες του χαρτοφυλακίου υποδομών ενώ παράλληλα, δημιουργεί μία πιο σαφή εταιρική πλατφόρμα για τη συμμετοχή σε μεγάλα έργα, στα οποία απαιτούνται εξειδικευμένες χρηματοδοτικές ανάγκες και μακροχρόνια διαχείριση συμβάσεων.
Αύξηση κεφαλαίου με ισάριθμες μετοχές
Με την ολοκλήρωση της απόσχισης, το μετοχικό κεφάλαιο της «Μ Παραχωρήσεις» θα αυξηθεί κατά €105.064.218. Για την αύξηση θα εκδοθούν ισάριθμες νέες κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας €1 η καθεμία.
Η METLEN, θα συνεχίσει να διατηρεί τον πλήρη έλεγχο της νέας θυγατρικής καθώς το σύνολο των νέων μετοχών θα αναληφθεί από την ίδια. Δηλαδή η εταιρική αναδιάρθρωση δεν αλλάζει το ιδιοκτησιακό καθεστώς όμως διαχωρίζει λειτουργικά και λογιστικά τις δραστηριότητες παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, δίνοντας τους ξεχωριστή κεφαλαιακή οντότητα.
Ημερομηνία της λογιστικής κατάστασης του εισφερόμενου κλάδου ορίστηκε η 31η Δεκεμβρίου 2025, κάτι που σημαίνει ότι οι πράξεις που πραγματοποιήθηκαν από την 1η Ιανουαρίου 2026 έως την ολοκλήρωση της διαδικασίας θα θεωρούνται, από λογιστική και φορολογική άποψη, ότι διενεργήθηκαν για λογαριασμό της METLEN. Δηλαδή τα σχετικά κέρδη ή οι ζημίες θα βαρύνουν ή θα ωφελούν αντίστοιχα την εταιρεία.
Έγκριση από τη Γενική Συνέλευση έως τις 30 Σεπτεμβρίου
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής προϋποθέτει την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, η οποία αναμένεται να πραγματοποιηθεί έως τις 30 Σεπτεμβρίου 2026, καθώς και τη λήψη των υπόλοιπων προβλεπόμενων εγκρίσεων.
Την αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων του κλάδου ανέλαβε η εταιρεία «COMPASS Ορκωτοί Ελεγκτές και Σύμβουλοι Επιχειρήσεων ΙΚΕ» με τη σχετική έκθεση να έχει καταχωριστεί στο ΓΕΜΗ.
Μετά την ολοκλήρωση της απόσχισης, το σύνολο των δραστηριοτήτων του ομίλου στις παραχωρήσεις και στα ΣΔΙΤ θα υπάγεται στη «Μ Παραχωρήσεις». Η θυγατρική αποκτά πλήρη επιχειρησιακή υπόσταση και ισχυρή κεφαλαιακή αφετηρία για την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου υποδομών της METLEN.